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「学思平治」郑秉文:美国和英国扩大年金参与

  原题目:「学思平治」郑秉文:美国和英国扩大年金参与率的经历与启发

  郑秉文:美国和英国扩大年金参与率的经历与启发

  >>>学思平治<<<

  

  不管是欧美兴旺国家,照样中东欧新兴市场,在过去的10年里,都不约而同地将扩大第二支柱的参与率,作为各国当局革新社会保证制度的主要目标。经过多年的寻找,不时总结经历经验,他们纷纷立法,在社会保证史上掀起了一场史无前例的革新海潮。个中,引入“主动参与”机制的革新力度之大年夜,目标之明确,立法之密集,当属美国、英国、澳大年夜利亚和欧洲一些国家。值得留心的是,美国的“2006年革新”和英国的“2008年革新”,为中国企业年金扩大参与率革新供给了很多主要启发。

  美国引入“主动参与”机制的宏大年夜感化

  2006年美国经过了《2006养老金保护法案》,从而掀起了促进养老金大年夜开展的一场革命。《2006养老金保护法案》内容十分丰富,原文连同3个技巧文件附件合计超越一千多页,是继1974年经过的《雇员退休支出保证法案》(ERISA)以来最主要的养老金立法。它引入了“主动参与”机制,为扩大美国企业年金参与率做出了汗青性的宏大年夜贡献。

  “主动参与”机制发生的宏大年夜影响,经过Vanguard的大年夜数据可窥测一斑:纵向比,2006年的参与率是66%,2014年提高到77%;横向比,采取自愿参与的企业里,年金参与率是58%,而采取主动参与的参与率则高达88%。主动参与的优势主要表现在三个方面,一是对低支出群体扩大参与率具有优胜的后果。二是对刚参与任务的群体具有清晰鼓舞后果。三是对青年职工的鼓舞后果更加清晰。

  革新以后,美国企业采取主动参与制度的养老金计划必须满足选择性缴费和婚配缴费的非轻视准绳,其主要硬性请求有:计划提议者必须为没有选择缴费费率的雇员制订一个默许的费率并主动代扣代缴;及时将相干信息告诉雇员,雇员有权益修改缴费水平;在参与养老金计划的第一年,缴费率不得低于3%;雇主可采取主动升级政策,从第二年起每年将费率主动提高1%,直到费率到达6%。雇主应当为雇员供给配套缴费,关于雇员的费率1%以内的缴费,雇主供给100%的配套缴费;关于雇员的费率1%以上、6%以内的缴费,雇主供给50%的配套缴费;雇员有权益选择或更改投资组合,但假设雇员没有做出明确的投资选择,雇主还有权为雇员选择一个默许的投资组合。这类默许投资组合只需契合劳工部的有关规矩,便可以取得信任义务保护;当雇员邻近退休时,其团体退休账户中的资金将被转移到低风险、收益动摇的投资组合中。当到达退休年纪时,雇员支付的养老金需求缴税;假设雇员在59岁之条件早支付养老金,还需求交纳10%的附加税。

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